Portfelio valdymas

Žaidžia akcijų rinka, kaip žaisti kazino. Tikslus rezultatas nėra žinomas, ir tai priklauso nuo gana nenuspėjamas veiksnius. Tačiau aukšto lygio pajamų daro žmones ir įmonių vadovams išlaikyti savo pinigus į vertybinius popierius, o ne banko sąskaitose, nes į valstybės dydį padidinti dar niekada niekas trukdomas.

Tačiau, ką daryti, kad į vykdymo papildomų pajamų , kaip neprarasti įspūdingiausias (su nedideliu rezervo pinigų į akcijų rinką paprastai nėra išėjimo)? Prieš įsitraukia investuoti į tam tikrų vertybinių popierių, turite sukurti piniginių investicijų strategiją, taip pat išmokti pagrindines taisykles valdyti vertybinių popierių portfelį, efektyviausias būdas.

Pirmiausia, jūs turite būti vadovaujamasi dviem pagrindiniais rodikliais: grąžos ir rizikos norma. Jei pirmasis komponentas turėtų būti kaip aukštas, kaip įmanoma, tada antra, atitinkamai, kaip mažai, kaip įmanoma. Reikėtų pažymėti, kad vertybinių popierių pajamingumas negali būti apskaičiuotas su absoliučiu tikimybė, todėl standartiniai reikšmės naudojamos vertinimo.

Visi portfelio valdymo vertybinių popierių yra pastatytas ant tikimybių teoriją. Jums reikia siekiant nustatyti, kaip tikėtina, saugumo atneš vieną arba kitas pajamas, didinti pajamų lygį atitinkamu tikimybe, ir visi gavo rezultatai pridėti. Šis rezultatas yra tik ir bus jūsų tikimasi pajamų.

Atsižvelgiant į rizikos laipsnį, tai yra apibrėžiamas kaip dispersija (arba, kitaip tariant, plitimas) Tikimasi, rezultatus. Pavyzdžiui, įmonė A priklausančios akcijos suteikia pastovų pajamų, o bendrovės akcijos B gali arba atnešti didelę sumą pinigų investuotojui, arba iš viso ją sunaikinti. Remiantis tikimybių skaičiavimus, matome, kad tikėtina grąža iš šių dviejų bendrovių akcijų, tačiau rizikos laipsnis įmonė B yra daug didesnis. Taigi, renkantis tarp pirkti akcijas A ir B akcijų, tai protinga pasirinkti pirmąjį variantą.

Valdymas iš vertybinių popierių portfelį, kita vertus, tai reikalauja šiek tiek kitokio požiūrio. Portfelio turėtų apimti tiek tie ir kitus išteklius. Portfelio pagrindas yra stabilus atsargos su santykinai nedidelis pelningumas ir beveik be jokios rizikos. Tačiau, siekiant, kad portfelio laukiamas pelningumas, jis skiedžiamas rizikingų akcijų. Net jei yra "nesėkmės" dėl kelių pozicijų, nuostoliai kompensuojami stabilių pajamų akcijas.

Kalbant apie rizikingo turto paiešką, šiuo atveju portfelio vertybinius popierius įmonės vadovybė turėtų atsižvelgti į maksimalų laipsnį įvairinimą. Tai reiškia, kad akcijos negali būti susiję. Taigi, jei yra kokių nors mažai tikėtina rizika įvykis, jis neturėtų traukti bet ir visus rizikingus veiksmus, surinktus portfelio, žemyn.

Efektyvus portfelio valdymas Tai reiškia, identifikavimą ir analizę visų galimų sąsajų tarp vertybinių popierių, siekiant sumažinti portfelio pajamingumo dispersija beveik nuliui. Šiems tikslams, vertybiniai popieriai įsigyjami gana dažnai prekiaujama visiškai skirtingose rinkose, o kartais net skirtingų šalių.

Taip pat grynųjų pinigų valdymo ir likvidumo įmonės, o tai reiškia tiksliai apskaičiuoti visų galimų tikimybių, dirbti su vertybinių popierių netoleruoja paniekos išsamiai. Tai kruopštus požiūris į detales išskiria gerą finansų analitikas. Ji turėtų būti ne pranašas nuspėti ateitį, tačiau ji turi sukurti portfelį, kad bus suteikti norimo pajamų savininkas, nepaisant bet kokių nelaimių ir ekonominių sukrėtimų.