Kas pritraukia prekybininkus biržoje parduodamoms ateities sandorių rinkoms?

Vertybinių popierių biržos ateities sandorių rinkos yra virtualios platformos, kuriomis prekiaujama specialiomis sutartimis - ateities sandoriai ir galimybės. Šios priemonės taip pat vadinamos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis arba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, nes jos gaunamos iš tam tikro turto.

Pavyzdžiui, vertybinių popierių biržoje prekiaujama tam tikros bendrovės akcijomis, o ateities sandorių rinkoje - ateities sandoriai ir šių akcijų pasirinkimo sandoriai. Išvestinės priemonės turi tam tikrą vykdymo laikotarpį. Taigi rinkos, kurioms jos parduodamos, vadinamos skubiai. Kalbant apie prekybos apimtį, terminuotų rinkų ilgalaikis pranašumas viršijo klasikinius, nes išvestinės priemonės turi daug privalumų palyginti su atsargomis.

"Pečių"

Išvestinės finansinės priemonės - sutartys su atidėtu mokėjimu. Norėdami įsigyti ateities sandorius šiandien, jums nereikia mokėti visos kainos. Kai atidarote poziciją, keitimas tik užblokuos tam tikrą sumą prekybininko sąskaitoje - užstatyme. Jos dydis priklauso nuo priemonės ir dabartinės rinkos situacijos, bet paprastai sudaro 5-20% sutarties vertės. Pasirodo, kad prekybininkas gali keletą kartų viršyti savo lėšas. Tai yra, prekyba su pele. Pavyzdžiui, Maskvos vertybinių popierių biržos išvestinių finansinių priemonių rinką galima prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis "mėlynosios lustinės" "pečių" 1: 7. Ateities sandoriai RTS indekse prekiaujama maksimaliu "pečiu" 1:10, o valiutų poros - 1:14.

Toks skolinimo mechanizmas egzistuoja akcijų rinkoje, tačiau jis realizuojamas skolintų lėšų sąskaita. Todėl tarpininkas nustato savo sąlygas. Taigi, "pečių" dydis, kaip taisyklė, neviršija 1: 2, o už tokią paskolą suteikiamas mokestis. Be to, ateities sandorių rinkoje prekiautojas gali nemokamai naudoti didesnę "pečių" kainą.

Platus įrankių asortimentas

Kitas pasaulinis ateities sandorių rinkų plius yra įvairių įmanomų prekybos priemonių įvairovė. Kaip pagrindinis ateities ir pasirinkimo sandorių turtas, gali veikti vertybiniai popieriai, valiutų poros, akcijų indeksai, palūkanų normos, nepastovumo rodikliai (turto kainos pokytį), prekės - metalai, energijos tiekėjai, žemės ūkio produktai. Ir jų prekyba nereiškia privalomo turto, pvz., Naftos, valiutos ar grūdų, tiekimo. Prekiautojai gali atverti poziciją, gauti pelno (arba gauti nuostolį) ir prieš sutarties galiojimo terminą atlikti atvirkštinę prekybą.

Masyvo vertybinių popierių biržos išvestinių finansinių priemonių rinka prekybininkams siūlo daugiau kaip 60 prekybos priemonių. Tiesa, daugelis iš jų dar nėra gerai išvystyti. Tačiau išvestinės priemonės Rusijoje turi labai trumpą istoriją, ir tikriausiai jų "auksinis amžius" dar ateis. Nepaisant to, jau dabar Rusijos pinigų rinkos ateities sandoriai ir galimybės beveik du kartus viršija akcijų rinką.

Mažas mokestis

Mažos komisiniai yra dar viena funkcija, kuri išskiria skubią rinką. Birža ir brokeriai už kiekvieną nupirktą ar parduotą sutartį sumoka fiksuotą mokestį. Visų pirma tai svarbu prekybininkams, kurie prekybos sesijoje atlieka daug sandorių. Įgyvendindama tokią akcijų strategiją, komisiniai ima didžiąją dalį pelno. Arba gerokai padidinsite nuostolius. Nors daugelis išvestinių finansinių priemonių rinkų, atliktų viduje, sumažino biržos ir maklerio komisinius.

Nuostolių apribojimas

Vietos rinkose konkurso dalyviai riboja savo sandorio riziką, pateikdami sustabdymo pavedimus. Tačiau dėl kainų "nelygumų" dėl stipraus judėjimo ir dėl techninių priežasčių jų našumas negali būti užtikrintas 100%. Daugelis prekybininkų žino, kiek gali atnešti "sustabdyti", kuris laiku neveikė. Tuo pačiu metu, skubios rinkos suteikia galimybę visiškai apsidrausti nuo tokių problemų. Šiuo tikslu naudojami pasirinkimai, dažnai kartu su pagrindinio turto ateities sandoriais ar pozicijomis. Atsižvelgiant į pasirinkimo sandorio specifiką, jo pirkėjas negali prarasti daugiau už jo sumokėtą sumą. Dėl to galima kainuoti strategiją su iš anksto nustatytu nuostolių lygiu ir pelno augimo potencialą.

Gebėjimas uždirbti bet kurioje situacijoje

Kaip žinote, kai prekiaujant akcijomis, jūs galite tik pelną dėl kainų judėjimo palankia kryptimi. Šiuo atveju prekybininkas turi ne tik spėlioti, kur pateks rinka, bet ir laukti stipraus judėjimo. Tačiau skubios rinkos suteikia galimybę kurti strategijas, kurios turi pelno potencialą bet kurioje rinkos situacijoje. Pavyzdžiui, tie, kurie gali generuoti pajamas su dideliu pagrindinio turto kainos pokytį, nepriklausomai nuo krypties. Tokios strategijos yra taikomos laukiant rezonansinių naujienų išleidimo, emitentų ataskaitų paskelbimo ir kitais atvejais. Arba, priešingai, jūs galite uždirbti dėl to, kad turto vertė ilgą laiką yra beveik vietoje. Galite pritraukti tam tikros įmonės augimą ar kritimą, bet visą rinką. Arba uždirbkite arbitraže tarp turto kainos vertybinių popierių rinkoje ir ateities sandorių - skubiai. Be to, atidarius pozicijas išvestinėmis priemonėmis priešais pagrindinio turto pozicijas, galite apsaugoti juos nuo rizikos (apsidrausti) su neigiamais lūkesčiais. Ateities sandoriai ir galimybės leidžia kurti daug skirtingų strategijų.

Kompetentingai tvarkant išvestines finansines priemones prekiautojas atveria didžiules galimybes uždirbti ir apsaugoti savo turtą. Tačiau nereikėtų pamiršti apie didžiulę riziką, kad išvestinės priemonės gali būti panaudotos netyčia. Visų pirma tai susiję su spekuliacinėmis operacijomis. Galų gale, dėka "pečių" efekto, daugėja ne tik pelno, bet ir nuostolių. Todėl ateities sandorių rinkoje labai svarbu taikyti rizikos ir kapitalo valdymo principus.