Investicijų portfelis - tai ... investicija į Rusiją. pritraukti investicijų

Atsižvelgiant į neseniai sudarytą krizės investicijų tema kontekste gali būti labai svarbus. Vertybinių popierių patikimumas grąžinami. Vienu ar kitu būdu ekonominio kurso pasaulio finansinių struktūrų yra sukurti stiprią rinkos ekonomiką reikalingą vertybinių popierių apyvartą ir energingas investicinės veiklos į ilgalaikio finansinio stabilumo sąlygomis. Štai kodėl raštingumo klausimais, optimalus elgesys rinkoje yra neišvengiamas ir yra pirmaeilės svarbos. Esant tokioms aplinkybėms, investuotojai turi išsivysčiusias ir efektyviai ekonominei technologijų poreikį. Ir todėl svarbus veiksnys aktyvių gamybinei veiklai yra investicinio portfelio sukūrimas. Tačiau investicijų portfelis - kas tai? Koks jų svarbą, ir kas yra šios technologijos?

Pelningumas ir rizika

Sunku rasti vertybinius popierius, kurie yra labai pelninga, labai patikimas ir labai skystas. Paprastai popieriaus turėti vieną arba du iš pirmiau savybių. Investicijų portfelis - tai potencialus platinimas investicinio portfelio tarp skirtingų turto grupių. iš pradžių nustatyti per portfelio formavimo tikslai ir uždaviniai yra nustatyti procentus tarp grupių ir tipų turtą. Išminties investuotojai galvoje formuojant turto portfelį, kuris būtų derinamas stabilias pajamas ir priimtina rizika - pagrindinę užduotį bet kuriuo finansinių institucijų vadovu. Investicijų portfelis - tai puikus būdas priedą, kuris leidžia jums rasti pusiausvyrą tarp pelningumo ir rizikos.

Kas investuoja

Pritraukiant investicijas - kaip naudoti finansinius išteklius, ilgalaikių investicijų. Investicijos atlieka asmenų ar juridinių asmenų, kurie yra suskirstyti į investuotojų, grotuvai, spekuliantų ir verslininkų, priklausomai nuo komercinės rizikos laipsnį. Kas jie yra? Investuotojas yra labiau suinteresuoti sumažinti riziką. Verslininkas investuoja šiek tiek aukštesnio lygio rizika. Spekuliantas yra pasiruošęs eiti į iš anksto nustatytą riziką. Žaidėjas - asmuo, kuris yra paruoštas jokios rizikos. Investicijos į Rusiją įtraukti visus dalyvius - nuo didelių investuotojų į žaidėjų ir spekuliantų.

investicijų rūšys

Kokie yra investicijų? Tiesioginis, portfelis, rizikos kapitalas ir renta. Ji turėtų spręsti kiekviena sąvoka.

Rizikos kapitalas - rizikinga investicija, kurios investuoja į naujas verslo sritis, kuri gali parodyti didelę naudą, bet taip pat turi aukštą rizikos laipsnį. Rizikos kapitalas paprastai skirstomi tarp nesusijusių projektų greitai investicijų grąža.

Tiesioginis - tai investicijos į įstatinio kapitalo tema išgauti pajamos, o vėliau, gavę teisę dalyvauti administracijos ir valdymo klausimu.

Investicijų portfelis - tai procesai, susiję su investicijų portfelio, kuris yra įsigytų vertybinių popierių ir kito turto kolekcija formavimas. Investicijų portfelis yra vertybių, kurios tarnauja kaip priemonė tikslams pasiekti anksčiau nustatytų prisideda suma. Ir didelių finansinių investicijų portfelis gali būti to paties tipo vertybinių popierių (akcijų), taip pat kaip vertės (obligacijas, hipotekines indėlių sertifikatai ir įvairių taupymo sertifikatų, draudimo ir pan.)

Anuitetas - tai investicijų tipas, kuris duoda pajamas, į indėlininko tam tikru intervalu (pensijų ir draudimo fondai).

iš portfelio svarbą

Investavimo strategija yra nustatoma pagal tokius veiksnius, kaip tiesioginio investuotojo galimybės ir rinkos būklę. Anketos investicijos turi daug privalumų ir funkcijų, nei kitų rūšių kapitalo investicijų dėka portfelio, kuri suprantama kaip priklausantys juridinio asmens ar atskirų vertybinių popierių buvimą skaičių. Dėl išvystyta akcijų rinkų portfelį jau veikia kaip atskiras produktas, o jo pardavimo akcijas arba visiškai patenkinti investuotojų paklausą investicinių fondų akcijų rinkose. Rinkoje pardavė tam tikrą investicinę kokybę pateiktų parametrų ir tarp rizikos ir grąžos santykį, kuris gali būti patobulintas šio portfelio valdymo procese.

Investicijų portfelio patrauklumas

Investicijų portfelis - tai patogus įrankis, kuris leidžia jums stebėti ir įvertinti investicinės veiklos rezultatų skirtingų rinkos sektorių. Kaip taisyklė, tokia portfelis - iš obligacijų ir akcijų rinkinys su skirtingais rizikos laipsnius, taip pat tam tikro skaičiaus popierių su fiksuotų pajamų valstybės garantuojama, tai yra, kurie turi minimalų pavojų nuostolių einamųjų pajamų ir pagrindinės. Kurti portfelį - tai bandymas pagerinti ir optimizuoti investicinę aplinką kaip vertybinių popierių, turinčiais charakteristikos nepasiekiamos vieno popieriaus rinkinys, ir galima tik su kartu. Atsižvelgiant į proceso formavimo investicinio portfelio pasiekti naują kokybę būtinų charakteristikų iš vertybinių popierių rinkinys. Taigi, investicijų portfelis - tai priemonė, kuri suteikia reikiamą grąžos normą su minimalia rizika. Manoma, kad šie pinigų valdymo tipai rodo brandą akcijų rinkos šalyje. Tai visiškai teisinga, nes portfelio investicijos Rusijoje buvo praktiškai neįmanoma net Dešimtojo dešimtmečio viduryje.

Kas domisi investicijų portfelio

Praktiniu požiūriu, yra dviejų tipų suinteresuotų klientų. Pirmasis - tiems, kuriems kyla apgyvendinimas laisvų lėšų problema. Jie yra inertinės ir didelių viešosios korporacijos, įvairūs fondai. Antrasis tipas - vidutinio dydžio bankai, maži tarpininkai, kad pagavęs klientų poreikius pirmojo tipo ir stumti suvilioti investicijų portfelio idėja. Natūralu, NVS šalyse yra sunku kalbėti apie raštingumo klientų kaip formavimo profesinių akcijų rinkos dalyviams ir kvalifikuotas stambiems investuotojams procesas dar toli gražu nebaigtas. Tačiau paklausa kasmet didėja, nes auga ir investicijų rinka (rinkos portfelis).

Formavimo principai portfelio

Yra keli pagrindiniai argumentai, kad turėtų būti laikomasi kuriant investicinį portfelį:

- investicijos turi būti saugūs (investicijos turi būti nepažeidžiamas);

- pajamos turi būti stabili;

- turi laikytis investicijų likvidumo aplinkybes (ty gebėjimą greitai pirkti ar parduoti juos).

Žinoma, nė vienas iš saugumo neturi visų šių savybių iš karto, potencialiai padidina investicijų portfelio riziką. Tačiau pati portfelio sąvoka reiškia kompromisą. Pavyzdžiui, jei akcinė yra patikimas, jis turės mažas pajamas, nes pirmenybę patikimumą mokės daugiau ir "numuštas" pajamas. Investicijų portfelis - tai pasiekti optimalų derinį, derlius / rizikos investuotojui, tai yra, įrankių rinkinys, siekiant padidinti pajamas į maksimaliai sumažinti riziką iki minimumo. Tai kyla klausimas, kaip nustatyti tarp rizikos ir grąžos santykį klausimą. Yra keletas principai klasikinio portfelio diversifikavimo, pakankamai likvidumo ir konservatyvūs.

Pirmasis principas - konservatizmas

Tarp rizikingų ir patikimų dalimis santykis turėtų būti toks, kad galima nuostolis rizikingo dalį pajamų, kurioms taikomas patikimų dalių. Investicijų rizika yra tik gauti mažas pajamas, o ne iš pagrindinės nuostolių. Bet, žinoma, be negalėtų tikėtis didelių pajamų riziką.

Antrasis principas - įvairinimas

Apskritai tai yra pagrindinis principas bet kuriuo investicinio portfelio. Jo esmė yra ta, kad "nedėkite visų kiaušinių į tik vieną krepšį". Tai nėra investuoti tik vienos rūšies popieriaus, nesvarbu, kaip naudinga tokio tipo investicijoms gali atrodyti. Toks apribojimas, kad būtų išvengta žalos. riziką sumažinti diversifikuojant reiškia, kad mažos pajamos dėl tam tikrų vertybinių popierių bus kompensuotas didesnes pajamas iš kitų vertybinių popierių. Priedai yra išsiplėtė tiek tarp segmentų ir jų viduje. Idealiu atveju, rizika yra sumažinama iki minimumo skirtingų tipų toks dalykas kaip investicinės veiklos, nekilnojamojo turto, vertybinių popierių, tauriųjų metalų ir pan įtraukimo. Tai arčiau didelių investicijų idealais: regioniniai ir sektorių įvairinimas.

Trečiasis principas - pakanka likvidumo

Iš principo esmė yra išlaikyti tam tikrą dalį į greitai judančius vertybinius popierius ne toliau pakankamai lygiu netikėtų pajamų sandorius. Praktika rodo, kad pelninga išlaikyti daliai labai likvidaus turto kapitalo, nes jis leidžia jums greitai ir efektyviai reaguoti į galimus pokyčius rinkos tendencijas.

portfelio grąža

Investicijų portfelis - tai vienas iš investavimo metodų, pajamos iš kurios bendrosios pajamos iš visų vertybinių popierių, kurie yra įtraukti į šį portfelį. Tačiau yra laikomasi pelno ir rizikos klausimas, kuris turi būti greitai išspręsta. Portfelio struktūra privalo būti lanksti ir nuolat tobulinti, siekiant patenkinti investuotojų pageidavimus apie tą patį rizikos / pelno. Svarstant šį klausimą, kaip portfelio kūrimą, būtina apibrėžti pagrindinius parametrus:

- pasirinkimas optimalaus tipo portfelio;

- vertinimas tinkamas derinys pelningumo ir rizikos;

- nustatyti pirminio rūšiavimo vertybinius popierius į portfelio (iš rizikos / grąžos lygis) santykis sudėtį.

Be abejo, kyla klausimas, kas yra investicijų portfelio tipai.

Pagrindinės investicinių portfelių

Pritraukti investicijas, formuojant portfelį turi atskirą pranašumą į įvairių specifinių užduočių operacinių sprendimų forma. Šiam tikslui keletas tipų portfelio, kuris, tiesą sakant, jos pagrindiniai bruožai, remiantis santykiu ir pelningumo riziką. Svarbus bruožas portfelių klasifikacija - pajamų šaltinis. Tai gali būti per išlaidų ar einamųjų mokėjimų augimas - palūkanos, dividendai. Pagrindinių tipų yra tik dvi: portfelio pajamų (siekiama gauti pelno iš dividendų ir palūkanų), ir portfelio augimas (sutelktas į investicinio turto vertės padidėjimo, kurį sudaro portfelį).

augimo portfeliai

Iš portfelio augimo tikslas - pelnas iš į turto vertės augimą. Šis tipas gali būti tiek agresyvus (maksimalus pelnas, atsižvelgiant į didelės rizikos) ir konservatorius (vidutinio prieaugio ir minimalia rizika). Agresyvus portfelis paprastai yra mažiau stabilus, nes jis grindžiamas perspektyviausių jaunų įmonių. Konservatorių pats susideda iš atsargų didesnėms bendrovėms. Jis turi daug didesnį stabilumą ir mažiau rizikos, bet ir gerokai mažesnį pelną.

portfelio pajamos

pajamų portfelis apima atsargas, kurios pasižymi šiek tiek padidėjo jų normos ir stabilių dividendų. Portfelio tikslas yra užtikrinti stabilų pajamų su minimalia rizika. Objektai šio investicijų portfelio tipas: patikimos rinkos priemonės su subalansuotu santykiu rinkos vertės ir interesų turi būti sumokėta. Taip pat yra du potipiai šio portfelio:

- portfelius nuolatinių pajamų, kuris atneša vidutinį pajamų lygį, bet, suformuotas iš saugių turto;

- pajamų vertybinių popierių portfelių, kuriuos sudaro obligacijų ir vertybinių popierių, kurie yra pelningesni, tačiau išlaikyti vidutinį rizikos lygį.

Bendras portfelio pajamų ir augimo

Kombinuotas investicijų portfelis - tai bandymas išvengti nuostolių iš abiejų mažesnės palūkanų arba dividendų, o iš turto vertės kritimas akcijų rinkoje. Kai kurie dokumentai atneša augimą kapitalo sąnaudas, o kita - pajamų. Šiuo atveju, vieno iš dviejų dalių praradimas bus kompensuojami kitos. Yra keletas rūšių tokio tipo investicijoms:

- Portfeliai dviejų sudarytas iš popieriaus, kuris atneš pajamas savininkams didinant kapitalą investavo. Tokiu atveju, vertybinių popierių dvejopos paskirties lėšų, kurios gamina dviejų tipų popieriaus klausimas. Pirmoji orientuota į dideles pajamas, o antrasis - dėl kapitalo prieaugio.

- subalansuotas portfelis, kad įtraukti pusiausvyrą ne tik pajamų, bet ir pavojus, kurie pridedami operacijas su vertybiniais popieriais. Todėl ši investicijų portfelio tipo yra maždaug lygiomis dalimis turto ir didelį pelningumą, vertybinių popierių iš didėjančios išlaidos. Portfelio sudėtis gali būti įtraukti tokias priemones akcijų rinkoje, nes privilegijuotųjų ir paprastųjų akcijų, obligacijų.

Portfelio ir investavimo tikslų struktūra

Kvalifikacijos Tinkamas derinys derlių ir riziką pagal konkretaus svorio portfelio, kurį sudaro vertybiniai popieriai su skirtingais pajamų lygį ir rizikos, Apskaičiuota - pagrindinis tikslas bet investuotojas. Ši problema yra bendrojo principo veikia akcijų rinkos pasekmė: tuo didesnė rizika tenka atskirai paimti popieriaus, tuo daugiau pajamų, jis turėtų būti. Šis principas taikomas atvirkštine kryptimi. Būtent šis principas ir turi būti vadovaujamasi pasirenkant portfelio strategijos tipo ir toliau vadovauti jiems: konservatorius, agresyvus, saikingai agresyvus, neracionalus, rizikingas, nesisteminis, labai patikimas ir mažai pajamų, arba atvirkščiai. Iš įmonės investicijų ir portfelio valdymo strategijos struktūra tiesiogiai priklauso nuo investicijų tikslais.