Rizikos valdymas ateities sandoriuose

Kokia yra rizika? Rizika yra procesas, kurio metu norime gauti tai, ko mes norime, mes atliekame veiksmus, kurie gali prarasti kai kuriuos iš mūsų ar mūsų.

Taikoma prekybiniams ateities sandoriams vertybinių popierių biržoje, tai yra kiek grynųjų pinigų mes norime prarasti nepalankų rezultatą, kad pelnas būtų procentais.

Kaip sumažinti riziką prekiaujant labai rizikingu instrumentu - ateities sandoriais. Yra daug literatūros apie kapitalo valdymą ir prekybos rizikų mažinimą. Aš pats išskiriu tokius elementus:

• Sustojimo tvarkos vertė;
• Rizikos ir pelno suma;
• Įvežimo suma iš indėlio vertės;
• Nuostolių suma per dieną.

Stotelės vertės vertė.

Aš įvedu sandorį tik tuo atveju, jei galiu nustatyti 1-4% sutarties garantijos sustabdymą . Labai retais atvejais tai yra 5%, bet aš siekiu pozicijų su 1,5% - 2,5%. Ir dabar pats svarbiausias dalykas yra tai, kad aš ne kvailai sustabdo savo interesus, nežiūrint į situaciją, bet aš ieškau įnašų į sandorį, kai toks sustabdymas būtų tinkamas.

Pavyzdys: garantijos parama 1 ateities sandorio sutarčiai "Gazprom" akcijoms (GAZR) - 1500 rublių. Įvedu sandorį, jei matau, kad galiu pateikti sustabdymo tvarką apskaičiuojant 1-4% (15-60 rublių). Pasukti šį sustojimą yra gana priimtina, ir tai nėra verta prekybos dienos dienos rizika.

Rizikos vertė yra pelnas.

Svarbus rizikos valdymo rodiklis yra pelno rizikos suma. Ką tu galvoji Kai mes įvesime prekybinę poziciją (pirkite ar parduodame ateities sandorius), pirmiausia turime suvokti, kiek mes prarasime, jei mums rezultatas yra nepalankus (kaina nėra mūsų pusėje), bet svarbiausia - kiek mes uždirbsime minimalų sumą, kai važiuosi mūsų kryptimi.

Mes tikrai nežinome, kada (o ne kas tai nežinanti), kiek kaina perduos taškus, bet mes žinome, kokie lygiai praeityje buvo kainuojami, ir tai yra mūsų pirmosios gairės. Teigiamu būdu turime turėti savęs lyginamąjį standartą, kuriame išeisime iš pozicijos (uždarykite sandorį), ir tai turėtų būti tam tikras skaičius. Taip, kaina gali eiti toliau mūsų kryptimi, tačiau ji gali nebūti.

Taigi įeikime į poziciją, uždėkite sustojimą ir laukiame judėjimo mūsų kryptimi. Taigi mūsų potencialaus pelno vertė turėtų būti bent 2 kartus didesnė už mūsų stotelės dydį.

Pavyzdys: mes nupirkime 1 "Futbolo" sandorį "Gazprom" akcijoms (GAZR) už 1500 rublių (garantija) kainą. Mes nustatome sustojimą 30 rublių. (2% užstato) yra mūsų rizikos vertė, ir mes turėtume tikėtis, kad pelnas bus ne mažiau kaip 60 rublių, tai yra, parduoti sutartį 1560 rublių. Mūsų rizika pelno santykiui yra 1: 2.

Idealiu atveju reikėtų siekti, kad rizikos ir pelno santykis būtų 1: 3 ar didesnis. Kartais aš einu į sandorį su santykiu 1: 1, bet retais atvejais pabandykite įvesti bent 1: 2.

Įnašo suma iš indėlio vertės.

Tai reiškia, kad negalite įvesti visos sumos paskyroje per vieną operaciją. Kodėl? Kadangi jūs turite turėti lėšų savo sąskaitoje, jei kaina nedelsiant nepasileidžia į jūsų pusę. Turite atsisakyti kainos nukreipimo priešinga kryptimi, jei neturite pakankamai pinigų savo paskyroje, atsiras liūdnas įvykis, vadinamas maržos skambučiu (reikalavimas sumokėti maržą), jei nebūsite sumokėti papildomų lėšų, jūsų pozicija bus priverstinai uždaryta.

Skaityti daugiau ...