Paryžiaus klubas kreditorių ir jo nariai. Rusijos sąveika su klubais Paryžiuje ir Londone. Paryžiaus ir Londono kreditorių klubų veiklos bruožai

Paryžiaus ir Londono kreditorių klubai yra neoficialios neoficialios tarptautinės asociacijos. Jų sudėtyje yra skirtingas dalyvių skaičius, jų įtakos laipsnis taip pat skiriasi. Paryžiaus ir Londono klubai buvo suformuoti siekiant restruktūrizuoti besivystančių šalių įsiskolinimą. Išsamiau aptarkime, kaip vyko santykiai tarp Rusijos ir šių asociacijų.

Paryžiaus ir Londono kreditorių klubo veiklos bruožai

Šios asociacijos numato specialias peržiūrėjimo ir restruktūrizavimo įsiskolinimų procedūras. Vidaus organizacijose yra skirtumų. Tiesą sakant, Londono klubas yra forumas, skirtas komercinių bankų įstaigų, kurių negarantuoja kreditoriaus vyriausybė, paskolų terminui. Asociacijoje nėra nuolatinio pirmininko ir sekretoriato. Procedūros, tokios kaip forumo organizavimas, yra laisvos. Paryžiaus klubas kreditorių buvo įkurtas 1956 m. Jame yra 19 dalyvių. Skirtingai nuo Londono, Paryžiaus klubas peržiūri skolą oficialiems kreditoriams. Jei yra gresianti grėsmė, kad paskola nebus sumokėta, skolininko vyriausybė kreipiasi į Prancūzijos valdžios institucijas. Oficialus prašymas dėl derybų su skolintoju siunčiamas.

Derybos

Paryžiaus klubas organizuoja tiesioginį ryšį tarp skolininko šalies ir paskolos teikiančios valstybės. Pirmasis - finansų ministras arba centrinio banko pirmininkas. Kreditoriaus vardu derybose dalyvauja Finansų ministerijos, Užsienio reikalų ministerijos ar Ūkio ministerijos pareigūnai. Taip pat yra stebėtojų. Jie yra IBRD, TVF, UNCTAD ir regioninių bankų struktūrų atstovai. Derybų procese rengiamos rekomendacijos. Sutartos sąlygos yra nustatytos protokole. Šis dokumentas teisiškai yra tik rekomenduojamas. Pasiūlymas pateikiamas šalių, tarp kurių kilo finansinis ginčas, atstovų dėl derybų ir dvišalių susitarimų dėl įsipareigojimų grąžinimo sąlygų persvarstymo. Nors turinys yra rekomendacijos pobūdžio, protokolo nuostatos yra privalomos šalims, kurios jį priėmė. Atsižvelgiant į tai, sudaromos sutartys, kurios savo ruožtu turi teisinę galią. Priimant sprendimus, sąlygų nustatymas atliekamas bendru sutarimu. Tai reiškia, kad derybų rezultatai turėtų tenkinti abiem pusėms.

Sovietų skolos restruktūrizavimas

Reikėtų pažymėti, kad santykiai su Londono klubu po TSRS egzistavimo lydėjo daugybė problemų. Sovietų Sąjunga laikoma didžiausia skolininkė iš visų šalių. 1991 m. Atsirado pirmosios problemos. Tada Maskva atsisakė mokėti palūkanas už TSRS paskolą. Pagal Londono klubą buvo sušaukta speciali taryba. Tai sudarė 13 komercinių bankų struktūrų, kurioms Rusijos Federacija buvo įsiskolinusi. Pagrindinis uždavinys buvo išspręsti buvusios TSRS prievoles. Paprastai klausimas yra gana paprastas. Tačiau tai buvo sunku išspręsti. Iki 1997 m. Rudens buvo surengti reguliarūs tarybos susirinkimai. Kartą per tris mėnesius buvo priimti sprendimai dėl mokėjimų atidėjimo ir palūkanų už kitus 3 mėnesius. BCC pozicija (taryba) buvo gana sunki nuo pat pradžių. Buvo daroma prielaida, kad Maskva, net ir su vėlavimu, turi sumokėti viską. Ši pozicija buvo aiškiai suformuluota 1993 m. Turiu pasakyti, kad iki šio Maskvos momento nebuvo aiškios idėjos apie tikrąjį SSRS įsipareigojimų dydį. Manoma, kad bendra skola yra 80-120 milijardų dolerių. Atsižvelgiant į tai, kad aukso ir valiutos fondo apimtys sudarė apie 5 mlrd. Dolerių, aišku, kad mokėjimas buvo beveik neįmanomas.

Atsiskaitymo pradžia

Pirmieji žingsniai buvo padaryti A. Shokhin 1994 metais. Tuo metu jis buvo vyriausybės vicepremjeras. Po 10 metų Shokhin galėjo sutikti su šriftais (BPC vadovu) penkerių metų palūkanų ir skolų grąžinimo laikotarpiu. Tačiau ši priemonė laikyta laikina. Buvo planuojama iš esmės perregistruoti pagrindinę įsipareigojimų dalį ir sukauptą susidomėjimą vyriausybės obligacijomis Rusijos Federacijoje. Kitas žingsnis 1995 m. Buvo įgyvendintas naujojo vicepremjero V. Panskovo. Jis susitarė dėl 25 metų trukmės restruktūrizavimo. Po to Maskvoje pasirinko. Ji galėtų primygtinai reikalauti nurašyti didžiąją dalį skolos arba imtis tolesnio restruktūrizavimo. Labiausiai pageidaujama, žinoma, atrodė kaip pirmoji galimybė. Tačiau dėl sunkios Vokietijos bankų pozicijos jo priėmimas buvo praktiškai neįmanomas. Jie sudarė apie 53% skolos. Po tam tikrų abejonių buvo nuspręsta tęsti tolesnį restruktūrizavimą.

Nurašymų niuansai

Pirmiausia, ši galimybė teikiama tik vieną kartą. Tuo pačiu metu skolininkas turi grąžinti pusiausvyrą pagal gana griežtą tvarkaraštį. Be to, naujų vertybinių popierių statusas, kuriame skolos perregistruojama, atitinka euroobligacijas. Bet kokio delsimo atveju joms deklaruojamas numatytasis įsipareigojimas. Taigi, tai reiškia, kad labai sumažėjo valstybės reitingas ir jo izoliacija tarptautinėse finansų rinkose.

Tolesni pokyčiai

2009 m. Rugpjūčio mėn. Vyriausybė patvirtino Finansų ministerijos iniciatyvą išspręsti TSRS išorės skolą. Manoma, kad bus sumokėta apie 34 mln. Dolerių. Tuo pačiu metu 9 mln. Kreditorių nepateikė savo reikalavimų dėl skolos sureguliavimo. Ateityje derybos su jais nebuvo planuojamos. Dėl atliktų veiksmų Finansų ministerija sugebėjo užbaigti komercinės skolos mokėjimą, keisdama 405,8 mln. Eurų euroobligacijoms, kurių terminas yra 2010 m. Ir 2030 m. Tuo pačiu metu, bendras pretenzijų skaičius, remiantis ministerijos spaudos pranešimu, viršijo 1900.

Paryžiaus klubas kreditorių ir Rusijos

Po SSRS žlugimo manoma, kad naujai suformuotos valstybės patirs dalį savo atsakomybės už esamą užsienio skolą. Tuo metu jis sudarė 90 milijardų dolerių. Kartu su skolos kiekvienai valstybei priklausė ir atitinkama turto dalis. Tačiau praktikoje paaiškėjo, kad tik Rusija galėtų vykdyti savo įsipareigojimus. Atsižvelgiant į tai, bendru sutarimu buvo nuspręsta, kad Rusijos Federacija perima visas respublikų skolas už atsisakymą iš turimų akcijų. Tai buvo gana sudėtingas sprendimas, tačiau tai leido išsaugoti šalies pozicijas pasaulio rinkose ir padėjo stiprinti potencialių užsienio investuotojų pasitikėjimą.

Derybų etapai

Paryžiaus klubas ir Rusija derybas vyko keliais etapais. Jie prasidėjo iš karto po oficialaus SSRS buvimo pabaigos paskelbimo. Pirmasis etapas prasideda nuo 1992 m. Pagal šią sistemą Paryžiaus klubas kreditorių suteikė trumpalaikių trijų mėnesių atidėjimo užsienio skolos grąžinimo. Tame pačiame etape reikia gauti paskolą iš TVF už 1 mlrd. Dolerių. Antrasis etapas vyko 1993-1995 metais. Paryžiaus klubas susitarė dėl pirmųjų susitarimų su Rusija dėl pertvarkymo pasirašymo. Pagal šias sutartis šalis prisiėmė visus SSRS įsipareigojimus, kurių terminas buvo laikotarpis nuo 1991 m. Gruodžio mėn. Iki 1995 m. Sausio mėn. Trečiasis etapas prasidėjo 1996 m. Balandžio mėn. Rusijos Federacija ir Paryžiaus klubas kreditorių papildė savo susitarimus visapusišku susitarimu. Pagal ją bendra skolos suma buvo apie 38 milijardus dolerių. Tuo pačiu metu 15% jų turėjo būti grąžinta per artimiausius 25 metus iki 2020 m., O 55%, įskaitant trumpalaikes skolas - 21 metus. Restruktūrizuota skola turėjo būti mokama papildomomis sumomis nuo 2002 m.

Supratimo memorandumas

Ji buvo pasirašyta 1997 m. Rugsėjo 17 d. Paryžiaus klubas ir Rusijos Federacija sudarė susitarimo memorandumą. Jis formalizavo šalies įstojimą į sąjungą kaip visišką dalyvį. Nuo dokumento pasirašymo Rusijos skolos reikalavimai yra tokie patys kaip ir likusios šalys.

Protokolas

2006 m. Birželio 30 d. Buvo paskelbta apie išankstinę skolos grąžinimą. Tuo metu, kai buvo pasirašytas atitinkamas protokolas, įsipareigojimų suma siekė 21,6 milijardo JAV dolerių. Ši skola buvo restruktūrizuota 1996 ir 1999 metais. Iki 2006 m. Rusija aptarnavo ir grąžino įsipareigojimus. Protokole numatytas skolos dalies mokėjimas nominaliuoju ir daliniu - rinkos verte. Galiausiai buvo išpirktos fiksuotos palūkanos. Tokių paskolų teikė tokie Paryžiaus klubo nariai kaip Nyderlandai, Didžioji Britanija, Prancūzija ir Vokietija. Premija už išankstinį grąžinimą šioms šalims sudarė beveik 1 mlrd. Dolerių. JAV skolų grąžinimas buvo atliktas nuliui, tačiau Amerika taip pat suteikė paskolą su fiksuota palūkanų norma.

Naujausi mokėjimai

Po susitarimų A. Kudrinas pranešė, kad Vnesheconombank uždarys skolą iki rugpjūčio 21 d. Tuo metu Paryžiaus klubas gavo palūkanas iš Rusijos Federacijos. Finansų ministerijos viršininkas įvykdė savo pažadą. Rugpjūčio 21 d. Viduryje oficialus banko puslapis parodė, kad buvo atlikti paskutiniai pervedimai į skolintojų sąskaitas. Taigi, planuojami mokėjimai sudarė 1,27 mlrd. Dolerių, nes išankstinis mokėjimas buvo išsiųstas 22,47 mlrd. Viena iš pirmųjų šalių, kurių sąskaitos buvo papildytos, yra Australija. Ministras pirmininko pavaduotojas Mark Vale sakė, kad išankstinis grąžinimas rodo Rusijos ekonomikos stiprinimą ir yra pagrindinis dvišalių santykių elementas. Prieš pasirašant birželio susitarimus, Rusijos Federacija buvo laikoma didžiausia skolininkė. Paryžiaus klubas sutelkė savo pastangas siekdamas susitarimų su Maskva nuo TSRS žlugimo. Išieškojus visas skolas, daugelis specialistų pradėjo kalbėti apie tolesnio šios asociacijos veikimo tęstinumą. Be Rusijos, anksčiau laiko, tokios šalys, kaip Peru, Alžyras, atsiperka savo įsipareigojimus. Prieš kurį laiką Paryžiaus klubas nesitikėjo, kad šios valstybės negalėtų paprasčiausiai sumokėti savo skolų, tačiau tai darys anksčiau. Mokėjimai Vnesheconombank buvo atlikti devyniomis valiutomis. Finansų ministerija anksčiau apsikeitė 600 mlrd. Rublių eurais ir doleriais. Pagrindiniai mokėjimai vyko šiomis valiutomis. Po visiško skolų grąžinimo Rusija tapo visateise Paryžiaus klubo nare.

Rezultatai

Nepaisant problemų, kurias lydėjo Rusijos sąveika su Paryžiaus ir Londono klubais, Rusija sugebėjo atsikratyti senų skolų. Šios asociacijos nuo pat jų egzistavimo pradžios yra svarbiausias ryšys tarp šalių, teikiančių ir priimančių piniginius įsipareigojimus. Jos siekia palengvinti valstybių naštą tiesiogiai aptarnaujant savo skolas. Kartu su jais siekiama išlaikyti skolininko mokumą ilguoju laikotarpiu. RF siekia išsamiai spręsti tarptautinės skolos problemas, atsižvelgdamas į visų šalių interesus. 90-tieji metai atsiradusi skolų krizė atsirado dėl nepalankios subjektyvių ir objektyvių aplinkybių sutapimo. Nepaisant to, Rusijos Federacija sugebėjo parodyti nuoseklumą ir gebėjimą ne tik priimti, bet ir įvykdyti savo tarptautinius įsipareigojimus. Ankstyvieji mokėjimai ne tik leido išvengti įsiskolinimų ir atidėti mokėjimus, bet ir suteikė Rusijai visišką dalyvavimą Paryžiaus klube.

Išvada

Šiuo metu kredito reitingas yra ypač svarbus bet kurioje šalyje. Atsižvelgiant į sudėtingą ekonominę padėtį pasaulyje, būtina aiškiai suprasti jų poreikius ir galimybes. Reikėtų pasakyti, kad valstybės skolos susidarymą lemia biudžeto deficitas. Ir tai, savo ruožtu, yra neuždarytų skylių suma visam šalies egzistavimo laikotarpiui. Užsienio skola - prievolė fiziniams asmenims ir kitų valstybių organizacijoms. Tai numato, kad egzistuoja tokios neoficialios asociacijos kaip Londono ir Paryžiaus klubai.